广州红棉安心回报年年盈X116

广州红棉安心回报年年盈X116 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X116 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.8%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上海机场、上海机电、云铝股份、华侨城A、宝钢股份。2006 年调仓：新进 25 笔（19 盈 / 6 亏）；退出 25 笔（规避 10 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 钢铁 两条主线展开：银行 持仓占比由 7.35% 调整至 11.17%，钢铁 由 0% 至 9.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中化国际、五粮液、大东方、平高电气，退出 G合力、G民生、G通威、伊利股份。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 11.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 G万科A、G中化、G北创、G岳纸，退出 中化国际、五粮液、大东方、平高电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海机场、上海机电、云铝股份、华侨城A，退出 G万科A、G中化、G北创、G岳纸，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、电力设备、商贸零售 等方向；净加仓 银行(+3.82pp)、钢铁(+9.36pp)、房地产(+3.39pp)；净降配 食品饮料(-9.37pp)、电力设备(-7.67pp)、商贸零售(-16.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.81%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：中化国际、五粮液、大东方、平高电气、瑞贝卡、百联股份、航天电子、许继电气；退出：G合力、G民生、G通威、伊利股份、华夏银行、常林股份、承德露露、苏宁电器

2006-09-30 新进：G万科A、G中化、G北创、G岳纸、G招行、G民生、G湘电、G通威、中国国航；退出：中化国际、五粮液、大东方、平高电气、现代投资、瑞贝卡、百联股份、航天电子、许继电气

2006-12-31 新进：上海机场、上海机电、云铝股份、华侨城A、宝钢股份、招商银行、武钢股份、浦发银行、长安汽车、鞍钢股份；退出：G万科A、G中化、G北创、G岳纸、G招行、G民生、G湘电、G通威、中国国航、大商股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 19/6；退出 规避/错失 10/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。