广州红棉安心回报年年盈X116

广州红棉安心回报年年盈X116 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X116 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.3%，四季平均换手约79.33%。四季度新进Top10：三一重工、上汽集团、中盐化工、北方稀土、大众公用。2007 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 5 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 机械设备 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 3.94% 调整至 10.01%，机械设备 由 4.05% 至 6.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 7.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信证券、五粮液、创新新材、格力电器，退出 中兴通讯、兴业银行、北京巴士、同方股份。Q3 再平衡：新进 上海汽车、中国平安、兰太实业、包钢稀土，退出 上海机电、五粮液、创新新材、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、上汽集团、中盐化工、北方稀土，退出 上海汽车、中国平安、兰太实业、包钢稀土，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、通信、银行 等方向；净加仓 食品饮料(+3.41pp)、机械设备(+2.49pp)、有色金属(+4.53pp)；净降配 计算机(-4.67pp)、通信(-3.96pp)、银行(-2.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中信证券、五粮液、创新新材、格力电器、豫园股份、金枫酒业、风神股份、首旅酒店；退出：中兴通讯、兴业银行、北京巴士、同方股份、大秦铁路、宝钢股份、长电科技、首旅股份

2007-09-30 新进：上海汽车、中国平安、兰太实业、包钢稀土、大秦铁路、山推股份、神火股份、首旅股份、首钢股份；退出：上海机电、五粮液、创新新材、格力电器、经纬纺机、豫园股份、金枫酒业、风神股份、首旅酒店

2007-12-31 新进：三一重工、上汽集团、中盐化工、北方稀土、大众公用、泸州老窖、海通证券、长城信息；退出：上海汽车、中国平安、兰太实业、包钢稀土、大秦铁路、神火股份、首旅股份、首钢股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 5/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。