广州红棉安心回报年年盈X116

广州红棉安心回报年年盈X116 2008年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X116 2008年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.54%，四季平均换手约59.43%。四季度新进Top10：东方电气、中国平安、工商银行、盐湖股份、钒钛股份。2008 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 钢铁 与 房地产 两条主线展开：钢铁 持仓占比由 0% 调整至 7.29%，房地产 由 4.49% 至 6.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 5.4%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信证券、中盐化工、国电电力、科达制造，退出 万科A、兰太实业、包钢稀土、大红鹰。Q3 再平衡：新进 中国石化、兰太实业、宝钢股份、攀钢钢钒，退出 中信证券、中盐化工、海正药业、科达制造，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电气、中国平安、工商银行、盐湖股份，退出 中国石化、兰太实业、国电电力、攀钢钢钒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、有色金属 等方向；净加仓 房地产(+1.53pp)、钢铁(+7.29pp)、电力设备(+3.03pp)；净降配 基础化工(-1.81pp)、非银金融(-5.13pp)、医药生物(-4.23pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2008-03-31 新进：—；退出：—

2008-06-30 新进：中信证券、中盐化工、国电电力、科达制造、豫园股份、金融街、钒钛股份；退出：万科A、兰太实业、包钢稀土、大红鹰、招商银行、泸州老窖、海通证券

2008-09-30 新进：中国石化、兰太实业、宝钢股份、攀钢钢钒、泸州老窖、盐湖钾肥；退出：中信证券、中盐化工、海正药业、科达制造、豫园股份、钒钛股份

2008-12-31 新进：东方电气、中国平安、工商银行、盐湖股份、钒钛股份；退出：中国石化、兰太实业、国电电力、攀钢钢钒、盐湖钾肥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 12/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。