广州红棉安心回报年年盈X116 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
广州红棉安心回报年年盈X116 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约30.45%，四季平均换手约28.27%。四季度新进Top10：*ST嘉凯、保利发展、城建发展。2013 年调仓：新进 5 笔（2 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 4 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 30.4500% |
| 平均换手 | 28.2700% |
| 持股集中度 | 0.0112 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 房地产 与 非银金融 两条主线展开：房地产 持仓占比由 6.34% 调整至 14.13%，非银金融 由 6.33% 至 8.96%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国太保、中国建筑、保利发展，退出 保利地产、农业银行、大商股份。Q3 再平衡：新进 保利地产、华业地产，退出 上海机场、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 8.68% 升至 14.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST嘉凯、保利发展、城建发展，退出 中国建筑、保利地产、华业地产，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输、商贸零售 等方向；净加仓 非银金融(+2.63pp)、房地产(+7.79pp)；净降配 交通运输(-1.94pp)、商贸零售(-2.36pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 房地产 | 6.34% | 9.34% | 8.68% | 14.13% | +7.79 |
| 非银金融 | 6.33% | 8.12% | 8.31% | 8.96% | +2.63 |
| 银行 | 7.38% | 6.69% | 7.34% | 6.43% | -0.95 |
| 食品饮料 | 2.44% | 3.47% | 2.2% | 1.82% | -0.62 |
| 交通运输 | 1.94% | 3.22% | 0.0% | 0.0% | -1.94 |
| 商贸零售 | 2.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.36 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 2.1% | 2.46% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：中国太保、中国建筑、保利发展；退出：保利地产、农业银行、大商股份
2013-09-30 新进：保利地产、华业地产；退出：上海机场、保利发展
2013-12-31 新进：*ST嘉凯、保利发展、城建发展；退出：中国建筑、保利地产、华业地产
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 中国太保 | 2.15 | 10.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 2.1 | -1.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 大商股份 | 2.36 | -22.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 农业银行 | 1.75 | -8.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华业地产 | 1.74 | -16.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 上海机场 | 3.22 | 26.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | *ST嘉凯 | 1.6 | -8.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 城建发展 | 2.75 | 0.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 华业地产 | 1.74 | -16.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中国建筑 | 2.46 | -2.48 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/3；退出 规避/错失 4/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。