广州红棉安心回报年年盈X116
(400001)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
广州红棉安心回报年年盈X116 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
广州红棉安心回报年年盈X116 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.22%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：小熊电器、恒立液压、洋河股份、陕鼓动力。2022 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 47.2200% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0246 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 交通运输 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 5.82% 调整至 14.94%，交通运输 由 3.91% 至 8.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 三友化工、中国中免、中国国航、博源化工，退出 中国建筑、宏川智慧、浙江美大、盘江股份。Q3 再平衡：新进 华能国际、国投电力、宏川智慧，退出 三友化工、中国中免、博源化工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 7.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 小熊电器、恒立液压、洋河股份、陕鼓动力，退出 中国神华、华能国际、国投电力、飞科电器，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属、煤炭、建筑装饰 等方向；净加仓 食品饮料(+9.12pp)、机械设备(+7.9pp)、汽车(+4.08pp)；净降配 有色金属(-3.43pp)、煤炭(-7.4pp)、建筑装饰(-4.65pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.43pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.43% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 3.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.43 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 5.82% | 7.63% | 7.92% | 14.94% | +9.12 |
| 交通运输 | 3.91% | 3.55% | 9.29% | 8.4% | +4.49 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.9% | +7.90 |
| 建筑材料 | 5.83% | 5.47% | 5.54% | 7.2% | +1.37 |
| 国防军工 | 5.04% | 4.0% | 8.29% | 6.88% | +1.84 |
| 汽车 | 0.0% | 3.97% | 4.84% | 4.08% | +4.08 |
| 家用电器 | 7.47% | 4.88% | 3.62% | 4.07% | -3.40 |
| 有色金属 | 3.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.43 |
| 煤炭 | 7.4% | 2.82% | 3.65% | 0.0% | -7.40 |
| 基础化工 | 0.0% | 6.18% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 4.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.65 |
| 商贸零售 | 0.0% | 3.16% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 7.05% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 3.43% | 0% | 0% | 0% | -3.43 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：三友化工、中国中免、中国国航、博源化工、比亚迪；退出：中国建筑、宏川智慧、浙江美大、盘江股份、紫金矿业
2022-09-30 新进：华能国际、国投电力、宏川智慧；退出：三友化工、中国中免、博源化工
2022-12-31 新进：小熊电器、恒立液压、洋河股份、陕鼓动力；退出：中国神华、华能国际、国投电力、飞科电器
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 博源化工 | 2.85 | -29.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.97 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 三友化工 | 3.33 | -25.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国国航 | 3.55 | -9.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国中免 | 3.16 | -14.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 浙江美大 | 3.88 | 7.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 宏川智慧 | 3.91 | 8.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 盘江股份 | 3.37 | 1.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 4.65 | -2.21 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 3.43 | -17.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 宏川智慧 | 4.86 | -16.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 华能国际 | 2.92 | 0.26 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 国投电力 | 4.13 | 0.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 博源化工 | 2.85 | -29.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 三友化工 | 3.33 | -25.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国中免 | 3.16 | -14.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 洋河股份 | 6.37 | 3.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 小熊电器 | 4.07 | 16.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 恒立液压 | 4.26 | 4.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 陕鼓动力 | 3.64 | -8.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 华能国际 | 2.92 | 0.26 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 国投电力 | 4.13 | 0.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国神华 | 3.65 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 飞科电器 | 3.62 | -14.22 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 7/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。