广州红棉安心回报年年盈X116

广州红棉安心回报年年盈X116 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X116 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.08%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：ST得润、ST航高、永鼎股份、远方信息。2015 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 社会服务 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 16.57%，社会服务 由 0% 至 4.73%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 利君股份、华测检测、广西能源、强力新材，退出 万马股份、亚厦股份、华策影视、德威新材。Q3 电子行业持仓占比从 6.37% 升至 15.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 国瓷材料、山大华特、德奥通航、捷成股份，退出 久立特材、利君股份、广西能源、当代退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST得润、ST航高、永鼎股份、远方信息，退出 山大华特、德奥通航、捷成股份、远方光电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、建筑装饰、公用事业 等方向；净加仓 社会服务(+4.73pp)、通信(+2.64pp)、电子(+16.57pp)；净降配 纺织服饰(-2.19pp)、电力设备(-4.72pp)、建筑装饰(-2.46pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-4.7pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 4.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 4.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：利君股份、华测检测、广西能源、强力新材、当代退、承德露露、远方信息；退出：万马股份、亚厦股份、华策影视、德威新材、桂东电力、远方光电、阳光电源

2015-09-30 新进：国瓷材料、山大华特、德奥通航、捷成股份、洲明科技、深天马A、远方光电；退出：久立特材、利君股份、广西能源、当代退、承德露露、朗姿股份、远方信息

2015-12-31 新进：ST得润、ST航高、永鼎股份、远方信息；退出：山大华特、德奥通航、捷成股份、远方光电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。