广州红棉安心回报年年盈X116
(400001)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
广州红棉安心回报年年盈X116 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
广州红棉安心回报年年盈X116 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.28%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国核电、小熊电器、新和成、瑞迈特、鱼跃医疗。2024 年调仓：新进 12 笔（3 盈 / 9 亏）；退出 12 笔（规避 10 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.2800% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0157 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 3.44% 调整至 7.45%，食品饮料 由 0% 至 4.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 公用事业行业持仓占比从 7.29% 升至 12.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国核电、中国海油、比亚迪、瑞迈特，退出 中控技术、云铝股份、传音控股、怡和嘉业。Q3 再平衡：新进 中国建筑、中集集团、怡和嘉业、海螺水泥，退出 中国核电、中国海油、华能水电、国投电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核电、小熊电器、新和成、瑞迈特，退出 中集集团、怡和嘉业、海螺水泥、石头科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、机械设备、有色金属 等方向；净加仓 食品饮料(+4.93pp)、汽车(+3.66pp)、医药生物(+4.01pp)；净降配 电子(-3.44pp)、机械设备(-4.32pp)、有色金属(-8.0pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.73pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.73pp；主要经由 湖南黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 3.73% | 4.04% | 0.0% | 0.0% | -3.73 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 3.44% | 3.45% | 4.28% | 7.45% | +4.01 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 4.38% | 4.93% | +4.93 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 3.52% | 3.88% | +3.88 |
| 汽车 | 0.0% | 4.19% | 8.57% | 3.66% | +3.66 |
| 建筑材料 | 4.76% | 4.49% | 7.52% | 3.6% | -1.16 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.41% | +3.41 |
| 家用电器 | 4.66% | 3.65% | 3.33% | 3.41% | -1.25 |
| 公用事业 | 7.29% | 12.76% | 0.0% | 3.37% | -3.92 |
| 国防军工 | 5.08% | 4.0% | 4.32% | 3.14% | -1.94 |
| 电子 | 3.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.44 |
| 机械设备 | 4.32% | 0.0% | 3.28% | 0.0% | -4.32 |
| 石油石化 | 0.0% | 3.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 8.0% | 4.04% | 0.0% | 0.0% | -8.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 3.73% | 4.04% | 0% | 0% | -3.73 | 明显减仓 | 湖南黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国核电、中国海油、比亚迪、瑞迈特；退出：中控技术、云铝股份、传音控股、怡和嘉业
2024-09-30 新进：中国建筑、中集集团、怡和嘉业、海螺水泥、贵州茅台、青岛双星；退出：中国核电、中国海油、华能水电、国投电力、湖南黄金、瑞迈特
2024-12-31 新进：中国核电、小熊电器、新和成、瑞迈特、鱼跃医疗；退出：中集集团、怡和嘉业、海螺水泥、石头科技、青岛双星
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 4.19 | 22.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 3.48 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国核电 | 4.23 | 4.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 云铝股份 | 4.27 | -2.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 传音控股 | 3.44 | -54.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中控技术 | 4.32 | -18.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中集集团 | 3.28 | -13.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 青岛双星 | 3.84 | -1.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 4.38 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 3.43 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 3.52 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 湖南黄金 | 4.04 | -1.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华能水电 | 4.01 | 7.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国投电力 | 4.52 | -7.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 3.48 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 4.23 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新和成 | 3.41 | 1.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鱼跃医疗 | 3.78 | -4.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 小熊电器 | 3.41 | -10.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核电 | 3.37 | -11.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中集集团 | 3.28 | -13.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 青岛双星 | 3.84 | -1.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海螺水泥 | 3.43 | -9.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 石头科技 | 3.33 | -21.1 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/9；退出 规避/错失 10/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。