广州红棉安心回报年年盈X116

广州红棉安心回报年年盈X116 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X116 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.84%，四季平均换手约69.03%。四季度新进Top10：万科A、中国武夷、保利发展、承德露露、退市华业。2014 年调仓：新进 16 笔（15 盈 / 1 亏）；退出 16 笔（规避 2 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 房地产 为核心配置方向，持仓占比由 14.58% 调整至 15.53%。

Q2 末换仓：新进 五粮液、兴业银行、城建发展、平安银行，退出 保利地产、北京城建、华业地产、嘉凯城。Q3 房地产行业持仓占比从 4.3% 升至 11.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国建筑、保利地产、北京城建、华侨城A，退出 万科A、五粮液、兴业银行、城建发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、中国武夷、保利发展、承德露露，退出 中国建筑、保利地产、北京城建、浦发银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 计算机(+1.59pp)；净降配 银行(-4.75pp)、非银金融(-2.24pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：五粮液、兴业银行、城建发展、平安银行、苏宁环球、退市华业；退出：保利地产、北京城建、华业地产、嘉凯城、民生银行、金地集团

2014-09-30 新进：中国建筑、保利地产、北京城建、华侨城A、招商地产、浦发银行、金融街；退出：万科A、五粮液、兴业银行、城建发展、平安银行、招商银行、退市华业

2014-12-31 新进：万科A、中国武夷、保利发展、承德露露、退市华业、飞天诚信、首开股份；退出：中国建筑、保利地产、北京城建、浦发银行、苏宁环球、贵州茅台、金融街

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/1；退出 规避/错失 2/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。