广州红棉安心回报年年盈X116
(400001)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
广州红棉安心回报年年盈X116 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
广州红棉安心回报年年盈X116 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.91%，四季平均换手约53.47%。四季度新进Top10：伟星股份、宏川智慧、德赛西威、鑫铂股份。2021 年调仓：新进 11 笔（1 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.9100% |
| 平均换手 | 53.4700% |
| 持股集中度 | 0.0248 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 国防军工 与 食品饮料 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 4.23% 调整至 8.31%，食品饮料 由 7.15% 至 8.29%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 7.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 极米科技、石头科技、金博股份，退出 上海机场、工商银行、豪迈科技。Q3 再平衡：新进 万华化学、华新水泥、华能水电、国投电力，退出 新和成、极米科技、片仔癀、石头科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伟星股份、宏川智慧、德赛西威、鑫铂股份，退出 万华化学、华新水泥、华能水电、国投电力，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、基础化工、机械设备 等方向；净加仓 计算机(+3.97pp)、有色金属(+2.91pp)、电力设备(+3.3pp)；净降配 银行(-4.65pp)、基础化工(-4.57pp)、机械设备(-3.52pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国防军工 | 4.23% | 7.03% | 6.16% | 8.31% | +4.08 |
| 食品饮料 | 7.15% | 7.72% | 7.3% | 8.29% | +1.14 |
| 建筑材料 | 7.71% | 5.17% | 7.24% | 6.83% | -0.88 |
| 医药生物 | 7.19% | 9.0% | 3.49% | 5.75% | -1.44 |
| 交通运输 | 3.98% | 0.0% | 0.0% | 4.36% | +0.38 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.97% | +3.97 |
| 汽车 | 3.35% | 6.28% | 3.2% | 3.39% | +0.04 |
| 电力设备 | 0.0% | 4.44% | 3.5% | 3.3% | +3.30 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.91% | +2.91 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.88% | +2.88 |
| 家用电器 | 0.0% | 7.61% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 4.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.65 |
| 基础化工 | 4.57% | 3.95% | 3.35% | 0.0% | -4.57 |
| 机械设备 | 3.52% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.52 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 5.84% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：极米科技、石头科技、金博股份；退出：上海机场、工商银行、豪迈科技
2021-09-30 新进：万华化学、华新水泥、华能水电、国投电力；退出：新和成、极米科技、片仔癀、石头科技
2021-12-31 新进：伟星股份、宏川智慧、德赛西威、鑫铂股份；退出：万华化学、华新水泥、华能水电、国投电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 石头科技 | 3.66 | -43.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 金博股份 | 4.44 | 30.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 极米科技 | 3.95 | -46.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 豪迈科技 | 3.52 | -9.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 上海机场 | 3.98 | -16.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 工商银行 | 4.65 | -6.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华能水电 | 2.92 | -22.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 3.35 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华新水泥 | 2.91 | -5.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 国投电力 | 2.92 | -4.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 新和成 | 3.95 | -6.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 片仔癀 | 5.05 | -15.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 石头科技 | 3.66 | -43.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 极米科技 | 3.95 | -46.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伟星股份 | 2.88 | -3.51 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 德赛西威 | 3.97 | -10.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宏川智慧 | 4.36 | -29.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鑫铂股份 | 2.91 | -31.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华能水电 | 2.92 | -22.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万华化学 | 3.35 | -5.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华新水泥 | 2.91 | -5.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 国投电力 | 2.92 | -4.89 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/10；退出 规避/错失 11/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。