博时平衡配置混合

博时平衡配置混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

博时平衡配置混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.45%，四季平均换手约77.37%。四季度新进Top10：上汽集团、中国石化、创新新材、白云机场、金融街。2007 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 20 笔（规避 5 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 基础化工 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 4.94% 调整至 12.56%，基础化工 由 0% 至 5.72%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万科A、上海机场、中国人寿、中国平安，退出 S兰铝、上海汽车、中信证券、中国重汽。Q3 非银金融行业持仓占比从 8.94% 升至 16.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海汽车、中信证券、云天化、北京银行，退出 万科A、中船防务、招商银行、白云机场，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、中国石化、创新新材、白云机场，退出 上海汽车、中国人寿、北京银行、建设银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、钢铁 等方向；净加仓 基础化工(+5.72pp)、非银金融(+7.62pp)；净降配 房地产(-2.9pp)、银行(-4.51pp)、汽车(-5.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：万科A、上海机场、中国人寿、中国平安、中船防务、招商银行、白云机场、贵州茅台、金地集团、长江电力；退出：S兰铝、上海汽车、中信证券、中国重汽、保利地产、大秦铁路、宝钢股份、浦发银行、长安汽车、鞍钢股份

2007-09-30 新进：上海汽车、中信证券、云天化、北京银行、建设银行、长安汽车；退出：万科A、中船防务、招商银行、白云机场、贵州茅台、长江电力

2007-12-31 新进：上汽集团、中国石化、创新新材、白云机场、金融街；退出：上海汽车、中国人寿、北京银行、建设银行、金地集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 5/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。