博时平衡配置混合

博时平衡配置混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

博时平衡配置混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.32%，四季平均换手约92.77%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：ST长方、ST鼎龙、中顺洁柔、四川美丰、天龙集团。2015 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 26 笔（规避 14 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 综合 与 基础化工 两条主线展开：综合 持仓占比由 0% 调整至 4.61%，基础化工 由 2.68% 至 4.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 17.19%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海钢联、东方财富、中科金财、乐视退，退出 TCL集团、中海达、四创电子、大亚科技。Q3 再平衡：新进 三联虹普、伊利股份、国轩高科、小天鹅A，退出 上海钢联、东方财富、中科金财、乐视退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST长方、ST鼎龙、中顺洁柔、四川美丰，退出 三联虹普、伊利股份、国轩高科、小天鹅A，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、汽车、公用事业 等方向；净加仓 美容护理(+1.98pp)、有色金属(+3.37pp)、传媒(+2.01pp)；净降配 交通运输(-7.15pp)、汽车(-9.01pp)、公用事业(-6.42pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-7.56pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：上海钢联、东方财富、中科金财、乐视退、南京新百、川发龙蟒、恒生电子、达安基因、远大控股、迪安诊断；退出：TCL集团、中海达、四创电子、大亚科技、如意集团、比亚迪、江淮汽车、深圳燃气、物产中大、金力泰

2015-09-30 新进：三联虹普、伊利股份、国轩高科、小天鹅A、恒瑞医药、济川药业、海澜之家、牧原股份、骅威股份；退出：上海钢联、东方财富、中科金财、乐视退、川发龙蟒、恒生电子、达安基因、远大控股、迪安诊断

2015-12-31 新进：ST长方、ST鼎龙、中顺洁柔、四川美丰、天龙集团、方正电机、日科化学、福日电子、领益智造；退出：三联虹普、伊利股份、国轩高科、小天鹅A、恒瑞医药、济川药业、海澜之家、牧原股份、骅威股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 14/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。