博时平衡配置混合
(050007)公募权益主动型混合型2013 自然年 · 重仓透视
博时平衡配置混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
博时平衡配置混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.14%，四季平均换手约67.87%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中化国际、保利发展、天佑德酒、海油工程、片仔癀。2013 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 15 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.1400% |
| 平均换手 | 67.8700% |
| 持股集中度 | 0.0192 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 机械设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 5.14% 调整至 10.05%，机械设备 由 0% 至 4.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 光线传媒、双鹭药业、杰瑞股份、歌尔股份，退出 上海家化、中航电子、华能国际、格力电器。Q3 传媒行业持仓占比从 2.92% 升至 19.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华策影视、百视通、顺网科技，退出 双鹭药业、欧菲光、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中化国际、保利发展、天佑德酒、海油工程，退出 伊利股份、光线传媒、华策影视、海康威视，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、国防军工、家用电器 等方向；净加仓 房地产(+2.95pp)、基础化工(+2.08pp)、机械设备(+4.34pp)；净降配 银行(-5.84pp)、食品饮料(-3.25pp)、国防军工(-3.8pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-3.8pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 3.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.80 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 5.14% | 13.45% | 10.55% | 10.05% | +4.91 |
| 机械设备 | 0.0% | 4.71% | 4.69% | 4.34% | +4.34 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.68% | +3.68 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.95% | +2.95 |
| 食品饮料 | 5.56% | 3.61% | 5.06% | 2.31% | -3.25 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.08% | +2.08 |
| 汽车 | 5.23% | 3.41% | 4.82% | 1.85% | -3.38 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.85% | +1.85 |
| 传媒 | 0.0% | 2.92% | 19.05% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 3.06% | 5.23% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 5.84% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.84 |
| 国防军工 | 3.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.80 |
| 家用电器 | 4.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.60 |
| 美容护理 | 5.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.60 |
| 公用事业 | 4.13% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.13 |
| 电子 | 6.68% | 7.62% | 0.0% | 0.0% | -6.68 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：光线传媒、双鹭药业、杰瑞股份、歌尔股份、海康威视、白云山；退出：上海家化、中航电子、华能国际、格力电器、民生银行、白云山A
2013-09-30 新进：华策影视、百视通、顺网科技；退出：双鹭药业、欧菲光、歌尔股份
2013-12-31 新进：中化国际、保利发展、天佑德酒、海油工程、片仔癀、福田汽车、雅戈尔；退出：伊利股份、光线传媒、华策影视、海康威视、百视通、长城汽车、顺网科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 双鹭药业 | 4.47 | -4.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 4.18 | 16.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 4.71 | 1.57 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 海康威视 | 3.06 | -25.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 光线传媒 | 2.92 | 102.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 白云山 | 4.94 | 3.85 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 白云山A | 4.69 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 格力电器 | 4.6 | -12.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 华能国际 | 4.13 | -22.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 民生银行 | 5.84 | -11.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 上海家化 | 5.6 | -35.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 中航电子 | 3.8 | -8.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 顺网科技 | 3.77 | -27.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华策影视 | 5.23 | -21.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 百视通 | 3.64 | -29.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 双鹭药业 | 4.47 | -4.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 歌尔股份 | 4.18 | 16.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 欧菲光 | 3.44 | -10.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 天佑德酒 | 2.31 | -18.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 保利发展 | 2.95 | -7.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 福田汽车 | 1.85 | 3.14 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 雅戈尔 | 1.85 | -5.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 片仔癀 | 3.22 | -20.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中化国际 | 2.08 | -11.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 海油工程 | 3.68 | -1.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 海康威视 | 5.23 | -12.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 顺网科技 | 3.77 | -27.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 华策影视 | 5.23 | -21.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 光线传媒 | 6.41 | -43.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 百视通 | 3.64 | -29.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 5.06 | -12.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 4.82 | -19.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 15/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。