富国天合稳健优选混合

富国天合稳健优选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

富国天合稳健优选混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.3%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：五粮液、国瓷材料、强力新材、德奥退、沃顿科技。2015 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 计算机 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 7.45%，计算机 由 3.86% 至 7.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方新能、大商股份、春秋航空、罗莱生活，退出 中国平安、四维图新、威孚高科、罗莱家纺。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 13.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方国信、丹甫股份、久立特材、卫宁软件，退出 东方新能、兴业银行、大商股份、天齐锂业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 五粮液、国瓷材料、强力新材、德奥退，退出 东方国信、丹甫股份、久立特材、卫宁软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、有色金属、银行 等方向；净加仓 交通运输(+3.31pp)、食品饮料(+3.08pp)、家用电器(+4.09pp)；净降配 医药生物(-5.77pp)、有色金属(-3.77pp)、银行(-3.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：东方新能、大商股份、春秋航空、罗莱生活、融发核电；退出：中国平安、四维图新、威孚高科、罗莱家纺、苏宁云商

2015-09-30 新进：东方国信、丹甫股份、久立特材、卫宁软件、石基信息、神雾环保、索菲亚；退出：东方新能、兴业银行、大商股份、天齐锂业、罗莱生活、融发核电、鱼跃医疗

2015-12-31 新进：五粮液、国瓷材料、强力新材、德奥退、沃顿科技、融发核电；退出：东方国信、丹甫股份、久立特材、卫宁软件、永辉超市、神雾环保

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。