万家行业优选混合(LOF)

万家行业优选混合(LOF) 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

万家行业优选混合(LOF) 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.57%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：中原高速、创业环保、国电电力、天津港、山东高速。2006 年调仓：新进 24 笔（15 盈 / 9 亏）；退出 24 笔（规避 13 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 公用事业 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 9.03% 调整至 36.71%，公用事业 由 4.23% 至 6.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上海机场、中储股份、浦发银行、深圳机场，退出 G中兴、G民生、G海工、兖州煤业。Q3 再平衡：新进 G中海、G中远、G海工、G漳电，退出 上海机场、中储股份、中国石化、中国联通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 22.02% 升至 36.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中原高速、创业环保、国电电力、天津港，退出 G中海、G中远、G海工、G漳电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、石油石化、基础化工 等方向；净加仓 交通运输(+27.68pp)、公用事业(+2.22pp)、传媒(+5.99pp)；净降配 通信(-6.22pp)、石油石化(-6.34pp)、基础化工(-1.7pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：上海机场、中储股份、浦发银行、深圳机场、现代投资、电广传媒、黔源电力；退出：G中兴、G民生、G海工、兖州煤业、国电电力、烟台万华、福建高速

2006-09-30 新进：G中海、G中远、G海工、G漳电、G联通、G赣粤、世博股份、东华合创、江山化工、黑猫股份；退出：上海机场、中储股份、中国石化、中国联通、浦发银行、深圳机场、现代投资、电广传媒、赣粤高速、黔源电力

2006-12-31 新进：中原高速、创业环保、国电电力、天津港、山东高速、广电网络、现代投资、皖通高速、赣粤高速、退市海医；退出：G中海、G中远、G海工、G漳电、G联通、G赣粤、世博股份、东华合创、江山化工、黑猫股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/9；退出 规避/错失 13/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。