大摩领先优势混合
(233006)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
大摩领先优势混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大摩领先优势混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.54%，四季平均换手约55.8%。四季度新进Top10：克来机电、固德威、鼎龙股份。2021 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 6 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 59.5400% |
| 平均换手 | 55.8000% |
| 持股集中度 | 0.0394 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 非银金融 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 9.31%，非银金融 由 0% 至 7.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 8.29% 升至 20.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 固德威、赣锋锂业、隆基绿能，退出 中鼎股份、兴业银行、宜昌交运。Q3 再平衡：新进 兴业证券、天齐锂业、平治信息、广发证券，退出 固德威、平安银行、派能科技、科顺股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 克来机电、固德威、鼎龙股份，退出 兴业证券、智飞生物、通威股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑材料、银行、社会服务 等方向；净加仓 非银金融(+7.06pp)、有色金属(+3.1pp)、机械设备(+9.31pp)；净降配 建筑材料(-3.85pp)、汽车(-2.9pp)、电力设备(-1.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 18.57% | 17.95% | 17.38% | 17.6% | -0.97 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 5.47% | 9.31% | +9.31 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 12.04% | 7.06% | +7.06 |
| 汽车 | 9.59% | 7.41% | 3.51% | 6.69% | -2.90 |
| 电力设备 | 8.29% | 20.56% | 3.33% | 6.48% | -1.81 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 3.44% | 5.49% | +5.49 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.35% | +3.35 |
| 有色金属 | 0.0% | 5.15% | 3.52% | 3.1% | +3.10 |
| 建筑材料 | 3.85% | 4.55% | 0.0% | 0.0% | -3.85 |
| 银行 | 16.56% | 6.49% | 0.0% | 0.0% | -16.56 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 4.15% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 7.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.27 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：固德威、赣锋锂业、隆基绿能；退出：中鼎股份、兴业银行、宜昌交运
2021-09-30 新进：兴业证券、天齐锂业、平治信息、广发证券、昌红科技、智飞生物；退出：固德威、平安银行、派能科技、科顺股份、赣锋锂业、隆基绿能
2021-12-31 新进：克来机电、固德威、鼎龙股份；退出：兴业证券、智飞生物、通威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 5.15 | 34.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 5.0 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 固德威 | 4.73 | 19.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中鼎股份 | 4.41 | 21.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宜昌交运 | 7.27 | 9.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 8.64 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广发证券 | 6.5 | 17.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 3.52 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 智飞生物 | 4.15 | -21.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 昌红科技 | 5.47 | 39.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 平治信息 | 3.44 | 54.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴业证券 | 5.54 | 0.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 6.49 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 5.15 | 34.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 科顺股份 | 4.55 | -51.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 5.0 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 派能科技 | 4.46 | 2.39 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 固德威 | 4.73 | 19.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鼎龙股份 | 3.35 | -18.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 克来机电 | 3.53 | -46.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 固德威 | 6.48 | -24.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 4.15 | -21.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 3.33 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兴业证券 | 5.54 | 0.41 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 6/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。