泰信先行策略混合

泰信先行策略混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信先行策略混合 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.86%，四季平均换手约62.97%。四季度新进Top10：上海家化、中国稀土、冀中能源、城建发展、平安银行。2007 年调仓：新进 15 笔（10 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 3 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 钢铁 两条主线展开：银行 持仓占比由 3.59% 调整至 8.22%，钢铁 由 0% 至 4.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 3.59% 升至 10.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中华企业、中国人寿、宇通客车、岳阳林纸，退出 S双汇、S深发展A、中兴通讯、吉林敖东。Q3 再平衡：新进 关铝股份、大秦铁路、深发展A、豫园商城，退出 上海家化、中国人寿、宇通客车、岳阳林纸，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海家化、中国稀土、冀中能源、城建发展，退出 中华企业、关铝股份、深发展A、豫园商城，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、食品饮料、通信 等方向；净加仓 钢铁(+4.46pp)、房地产(+3.78pp)、煤炭(+3.4pp)；净降配 美容护理(-2.73pp)、公用事业(-4.03pp)、食品饮料(-3.85pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中华企业、中国人寿、宇通客车、岳阳林纸、招商银行、浦发银行、豫园股份、辽宁成大；退出：S双汇、S深发展A、中兴通讯、吉林敖东、大秦铁路、康美药业、金山股份、黄山旅游

2007-09-30 新进：关铝股份、大秦铁路、深发展A、豫园商城、酒钢宏兴、金牛能源；退出：上海家化、中国人寿、宇通客车、岳阳林纸、浦发银行、豫园股份

2007-12-31 新进：上海家化、中国稀土、冀中能源、城建发展、平安银行；退出：中华企业、关铝股份、深发展A、豫园商城、金牛能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/5；退出 规避/错失 3/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。