易方达价值精选混合

易方达价值精选混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达价值精选混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.08%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：*ST泛海、ST易购、万科A、中兴通讯、交通银行。2007 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 4 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 房地产 两条主线展开：银行 持仓占比由 4.51% 调整至 9.49%，房地产 由 0% 至 5.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST泛海、ST易购、五粮液、国安股份，退出 S深发展A、吉林敖东、国投电力、招商银行。Q3 再平衡：新进 云南铜业、恒源煤电、泛海建设、深发展A，退出 *ST泛海、ST易购、五粮液、国安股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 钢铁行业持仓占比从 0% 升至 3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST泛海、ST易购、万科A、中兴通讯，退出 云南铜业、大商股份、恒源煤电、泛海建设，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、基础化工、医药生物 等方向；净加仓 房地产(+5.31pp)、通信(+2.87pp)、银行(+4.98pp)；净降配 公用事业(-2.07pp)、基础化工(-2.07pp)、非银金融(-2.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：*ST泛海、ST易购、五粮液、国安股份、大商股份、平安银行、浦发银行、潍柴动力；退出：S深发展A、吉林敖东、国投电力、招商银行、新安股份、苏宁电器、辽宁成大、鞍钢股份

2007-09-30 新进：云南铜业、恒源煤电、泛海建设、深发展A、苏宁电器、长江电力；退出：*ST泛海、ST易购、五粮液、国安股份、平安银行、潍柴动力

2007-12-31 新进：*ST泛海、ST易购、万科A、中兴通讯、交通银行、宝钢股份、招商银行；退出：云南铜业、大商股份、恒源煤电、泛海建设、深发展A、苏宁电器、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 4/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。