易方达价值精选混合

易方达价值精选混合 2008年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达价值精选混合 2008年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.43%，四季平均换手约49.83%。四季度新进Top10：ST易购、中兴通讯、中国平安、招商地产。2008 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 10 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 9.82% 调整至 9.71%。

Q2 银行行业持仓占比从 9.82% 升至 15.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST易购、中国神华、交通银行、建设银行，退出 华发股份、大商股份、宝钢股份、泛海建设。Q3 再平衡：新进 华发股份、特变电工、苏宁电器、金融街，退出 ST易购、万科A、中兴通讯、兴业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST易购、中兴通讯、中国平安、招商地产，退出 中国神华、建设银行、武钢股份、苏宁电器，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁 等方向；净加仓 电力设备(+2.9pp)、非银金融(+2.86pp)；净降配 房地产(-4.05pp)、钢铁(-3.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2008-03-31 新进：—；退出：—

2008-06-30 新进：ST易购、中国神华、交通银行、建设银行；退出：华发股份、大商股份、宝钢股份、泛海建设

2008-09-30 新进：华发股份、特变电工、苏宁电器、金融街；退出：ST易购、万科A、中兴通讯、兴业银行

2008-12-31 新进：ST易购、中兴通讯、中国平安、招商地产；退出：中国神华、建设银行、武钢股份、苏宁电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 10/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。