易方达价值精选混合

易方达价值精选混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达价值精选混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.24%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：万华化学、中国建筑、伊利股份、华鲁恒升。2009 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 2.14% 调整至 12.71%，非银金融 由 4.69% 至 6.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 2.14% 升至 23.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国银行、兴业银行、山西焦煤，退出 中信证券、国电电力、威孚高科、招商地产。Q3 再平衡：新进 万科A、中兴通讯、威孚高科、招商银行，退出 中国银行、交通银行、华发股份、山西焦煤，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、中国建筑、伊利股份、华鲁恒升，退出 万科A、中国人寿、兴业银行、海螺水泥，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、房地产、公用事业 等方向；净加仓 建筑装饰(+3.9pp)、食品饮料(+2.38pp)、基础化工(+4.55pp)；净降配 商贸零售(-3.59pp)、房地产(-6.58pp)、公用事业(-2.39pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：中国人寿、中国银行、兴业银行、山西焦煤、民生银行、浦发银行；退出：中信证券、国电电力、威孚高科、招商地产、特变电工、苏宁电器

2009-09-30 新进：万科A、中兴通讯、威孚高科、招商银行、海螺水泥；退出：中国银行、交通银行、华发股份、山西焦煤、金融街

2009-12-31 新进：万华化学、中国建筑、伊利股份、华鲁恒升；退出：万科A、中国人寿、兴业银行、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 6/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。