宝盈策略增长混合
(213003)公募权益主动型混合型2014 自然年 · 重仓透视
宝盈策略增长混合 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈策略增长混合 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.61%，四季平均换手约63.57%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、中国人寿、中国平安、民生银行、浙江众成。2014 年调仓：新进 15 笔（10 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 59.6100% |
| 平均换手 | 63.5700% |
| 持股集中度 | 0.0404 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 国防军工 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 9.39% 调整至 10.32%，国防军工 由 7.27% 至 6.95%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国中车、朗玛信息、航发动力、长盈精密，退出 中国北车、中国南车、中国软件、航空动力。Q3 计算机行业持仓占比从 13.92% 升至 24.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国国航、中国重工、国民技术、西部材料，退出 东方财富、中国中车、京东方A、康美药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、中国人寿、中国平安、民生银行，退出 中信银行、中国国航、中国重工、国民技术，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、电子、机械设备 等方向；净加仓 基础化工(+3.94pp)；净降配 银行(-2.92pp)、医药生物(-8.66pp)、电子(-6.35pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.24pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 3.24% | 3.28% | 0.0% | 0.0% | -3.24 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 18.03% | 13.92% | 24.67% | 15.93% | -2.10 |
| 非银金融 | 9.39% | 9.65% | 0.0% | 10.32% | +0.93 |
| 国防军工 | 7.27% | 7.15% | 8.9% | 6.95% | -0.32 |
| 银行 | 7.28% | 7.48% | 6.16% | 4.36% | -2.92 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.94% | +3.94 |
| 医药生物 | 8.66% | 8.13% | 0.0% | 0.0% | -8.66 |
| 电子 | 6.35% | 11.65% | 9.9% | 0.0% | -6.35 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.36% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 4.42% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 8.5% | 4.89% | 0.0% | 0.0% | -8.50 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 4.33% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：中国中车、朗玛信息、航发动力、长盈精密；退出：中国北车、中国南车、中国软件、航空动力
2014-09-30 新进：中国国航、中国重工、国民技术、西部材料、银之杰、高鸿股份；退出：东方财富、中国中车、京东方A、康美药业、航发动力、长盈精密
2014-12-31 新进：东方财富、中国人寿、中国平安、民生银行、浙江众成、海特高新、航发动力；退出：中信银行、中国国航、中国重工、国民技术、硕贝德、西部材料、高鸿股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 长盈精密 | 3.58 | -0.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 朗玛信息 | 4.46 | 72.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国软件 | 8.26 | -43.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 中国北车 | 5.83 | -2.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 高鸿股份 | 4.42 | -24.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 西部材料 | 4.36 | -25.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 国民技术 | 4.67 | -10.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 银之杰 | 6.73 | 43.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 中国国航 | 4.33 | 96.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 中国重工 | 8.9 | 40.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 京东方A | 3.28 | 12.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 东方财富 | 9.65 | 30.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 长盈精密 | 3.58 | -0.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 康美药业 | 8.13 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 航发动力 | 7.15 | 15.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 中国中车 | 4.89 | 16.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 海特高新 | 3.77 | 56.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 浙江众成 | 3.94 | 95.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 东方财富 | 3.35 | 47.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 民生银行 | 4.36 | -10.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 航发动力 | 3.18 | 32.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国平安 | 3.88 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国人寿 | 3.09 | 8.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 高鸿股份 | 4.42 | -24.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 西部材料 | 4.36 | -25.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 国民技术 | 4.67 | -10.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 硕贝德 | 5.23 | -4.83 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 中国国航 | 4.33 | 96.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 中国重工 | 8.9 | 40.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 中信银行 | 6.16 | 79.3 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 10/5；退出 规避/错失 7/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。