宝盈策略增长混合
(213003)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
宝盈策略增长混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈策略增长混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约63.58%，四季平均换手约60.3%。四季度新进Top10：中科电气、心脉医疗、振华新材、联赢激光。2021 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 63.5800% |
| 平均换手 | 60.3000% |
| 持股集中度 | 0.0440 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 17.18% 调整至 32.24%，电子 由 0% 至 7.49%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 美容护理行业持仓占比从 0% 升至 9.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华熙生物、星源材质、蓝晓科技、贝泰妮，退出 人福医药、华阳集团、用友网络、航发动力。Q3 再平衡：新进 东威科技、光库科技、利元亨、奥士康，退出 中科创达、九洲药业、华熙生物、文灿股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科电气、心脉医疗、振华新材、联赢激光，退出 东威科技、光库科技、拓普集团、星源材质，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、国防军工 等方向；净加仓 基础化工(+6.59pp)、电子(+7.49pp)、机械设备(+3.97pp)；净降配 医药生物(-10.33pp)、计算机(-14.98pp)、国防军工(-4.0pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 17.18% | 24.93% | 32.65% | 32.24% | +15.06 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 3.97% | 7.49% | +7.49 |
| 基础化工 | 0.0% | 5.97% | 7.98% | 6.59% | +6.59 |
| 汽车 | 13.91% | 13.85% | 8.03% | 4.58% | -9.33 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 7.47% | 3.97% | +3.97 |
| 医药生物 | 14.18% | 6.54% | 0.0% | 3.85% | -10.33 |
| 计算机 | 14.98% | 5.59% | 0.0% | 0.0% | -14.98 |
| 国防军工 | 4.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.00 |
| 美容护理 | 0.0% | 9.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 4.48% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：华熙生物、星源材质、蓝晓科技、贝泰妮；退出：人福医药、华阳集团、用友网络、航发动力
2021-09-30 新进：东威科技、光库科技、利元亨、奥士康、新泉股份；退出：中科创达、九洲药业、华熙生物、文灿股份、贝泰妮
2021-12-31 新进：中科电气、心脉医疗、振华新材、联赢激光；退出：东威科技、光库科技、拓普集团、星源材质
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 蓝晓科技 | 5.97 | -13.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 星源材质 | 6.96 | 8.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贝泰妮 | 4.94 | -24.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华熙生物 | 4.93 | -33.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华阳集团 | 4.67 | 14.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 人福医药 | 5.38 | -8.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 用友网络 | 8.87 | -6.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 航发动力 | 4.0 | 16.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 奥士康 | 3.97 | -7.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 光库科技 | 4.48 | -19.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 新泉股份 | 3.29 | 47.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 利元亨 | 7.47 | 20.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东威科技 | 7.47 | 19.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科创达 | 5.59 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贝泰妮 | 4.94 | -24.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 文灿股份 | 4.87 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 九洲药业 | 6.54 | 13.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华熙生物 | 4.93 | -33.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中科电气 | 3.9 | 4.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 心脉医疗 | 3.85 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 联赢激光 | 3.97 | -31.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 振华新材 | 4.39 | 9.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 星源材质 | 8.04 | -18.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 光库科技 | 4.48 | -19.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 拓普集团 | 4.74 | 45.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东威科技 | 7.47 | 19.06 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 8/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。