宝盈策略增长混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈策略增长混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.04%，四季平均换手约12.13%。四季度新进Top10：康美药业。2016 年调仓：新进 2 笔（1 盈 / 1 亏）；退出 2 笔（规避 1 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.0400% |
| 平均换手 | 12.1300% |
| 持股集中度 | 0.0260 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 国防军工 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 10.28% 调整至 12.86%，国防军工 由 10.89% 至 10.84%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q3 再平衡：新进 凯美特气，退出 千方科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 9.75% 升至 12.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 康美药业，退出 凯美特气，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+2.58pp)；净降配 计算机(-3.84pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 17.98% | 18.16% | 14.55% | 14.14% | -3.84 |
| 医药生物 | 10.28% | 9.93% | 9.75% | 12.86% | +2.58 |
| 国防军工 | 10.89% | 11.42% | 11.92% | 10.84% | -0.05 |
| 基础化工 | 6.23% | 7.39% | 8.34% | 5.95% | -0.28 |
| 农林牧渔 | 2.85% | 2.64% | 2.74% | 3.3% | +0.45 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：凯美特气；退出：千方科技
2016-12-31 新进：康美药业；退出：凯美特气
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 凯美特气 | 2.45 | -11.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 千方科技 | 2.48 | 13.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 康美药业 | 2.4 | 5.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 凯美特气 | 2.45 | -11.82 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/1；退出 规避/错失 1/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。