汇丰晋信2026周期混合

汇丰晋信2026周期混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

汇丰晋信2026周期混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.9%，四季平均换手约49.17%。四季度新进Top10：ST能特、中元股份、奔图科技、宝通科技、福星股份。2015 年调仓：新进 9 笔（3 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 机械设备 两条主线展开：传媒 持仓占比由 0% 调整至 7.96%，机械设备 由 3.25% 至 4.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST能特、中元股份、奔图科技、百纳千成，退出 中联电气、丹甫股份、冠福股份、华邦颖泰。Q3 传媒行业持仓占比从 3.54% 升至 11.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中元华电、冠福股份、双鹭药业、捷成股份，退出 ST能特、中元股份、奔图科技、常山药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST能特、中元股份、奔图科技、宝通科技，退出 中元华电、冠福股份、双鹭药业、省广股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、建筑装饰 等方向；净加仓 房地产(+2.26pp)、传媒(+7.96pp)；净降配 有色金属(-8.7pp)、电力设备(-5.92pp)、基础化工(-4.02pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST能特、中元股份、奔图科技、百纳千成、融发核电、金亚退、黄河旋风；退出：中联电气、丹甫股份、冠福股份、华邦颖泰、天华院、欣旺达、艾派克

2015-09-30 新进：中元华电、冠福股份、双鹭药业、捷成股份、省广股份、艾派克、金亚科技、顺网科技；退出：ST能特、中元股份、奔图科技、常山药业、焦作万方、百纳千成、融发核电、金亚退

2015-12-31 新进：ST能特、中元股份、奔图科技、宝通科技、福星股份、金亚退；退出：中元华电、冠福股份、双鹭药业、省广股份、艾派克、金亚科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/6；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。