大摩资源优选混合(LOF)

大摩资源优选混合(LOF) 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

大摩资源优选混合(LOF) 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.13%，四季平均换手约61.7%。四季度新进Top10：*ST美谷、ST人福、东软集团、中天服务、国旅联合。2015 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 建筑装饰 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 4.47%，建筑装饰 由 0% 至 4.17%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 公用事业行业持仓占比从 5.14% 升至 11.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 永清环保、福瑞医科、联美控股，退出 福瑞股份、金科股份、长春高新。Q3 再平衡：新进 仙琚制药、全志科技、广誉远、长春高新，退出 千金药业、永清环保、福瑞医科、精华制药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST美谷、ST人福、东软集团、中天服务，退出 中源协和、仙琚制药、健民集团、全志科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 建筑装饰(+4.17pp)、传媒(+3.88pp)、基础化工(+4.47pp)；净降配 医药生物(-33.56pp)、机械设备(-2.51pp)、公用事业(-2.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：永清环保、福瑞医科、联美控股；退出：福瑞股份、金科股份、长春高新

2015-09-30 新进：仙琚制药、全志科技、广誉远、长春高新；退出：千金药业、永清环保、福瑞医科、精华制药

2015-12-31 新进：*ST美谷、ST人福、东软集团、中天服务、国旅联合、德威退、湖南发展、澳洋健康、高新发展；退出：中源协和、仙琚制药、健民集团、全志科技、广誉远、联美控股、豫能控股、通策医疗、长春高新

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。